Всичко, което трябва да знаете за ICO през 2024

Какво е ICO?

Първоначално публично предлагане на монети (ICO) е нерегламентирано алтернативно средство за групово финансиране, базирано на новите дигитални криптовалути, които се появиха извън традиционната финансова система. Наскоро популярността му нарасна дотам, че се превърна в основен източник на капитал за стартиращи фирми.

Откакто първият набор от ICO - проведен от Omni Layer (бившите Mastercoin) през 2013 г. и Ethereum през 2014 г. - завърши, много други последваха примера.

Само за тази година бяха събрани над 3,2 милиарда долара от продажба на цифрови валути на инвеститори. Този модел помага на много проекти и стартиращи фирми да си осигурят необходимото за стартиране на бизнеса си финансиране.

Две нововъзникнали стартиращи компании, Filecoin и Tezos имат най-голямото към този момент предлагане на монети, съответно 257 млн. долара и 232 млн. долара.

Как работи ICO?

Стартиращите фирми набират пари, като създават и продават собствена цифрова валута, наречена токени (жетони). Токените, по своя характер и характеристики, са сходни с вече установените цифрови валути, като Bitcoin и Ether.

Създаването на собствена цифрова валута и инициирането на ICO не е толкова сложно, колкото изглежда. ICO обикновено се осъществява в мрежата на Ethereum, която е водещата blockchain технология (технологията зад цифровите валути) и платформа за ICO.

Софтуерът зад Ethereum и Bitcoin е с отворен код, което означава, че изходният код е свободно достъпен за всеки, който иска да модифицира и създава своя собствена цифрова валута, използвайки интелигентни договори Ethereum.

Това е компютърен протокол, който улеснява прехвърлянето на цифрови активи между страните по договорените условия на търговия. Ако не ви се занимава с програмиране, има фирми, които са готови да го направят вместо вас срещу малка такса.

Инвеститорите обикновено купуват новите монети или токени, като изпращат на разработчиците Bitcoin или Ether – цифровата валута в мрежата на Ethereum. Закупените токени се използват изключително за изчислителна услуга, която разработчиците изграждат или обещават да изградят.

Например стартовата услуга за стрийминг на филми може да продаде публични абонаменти преди пускането им на пазара и да натрупа клиенти, мотивирани да популяризират услугата, след като тя стане активна.

Но убеждаването на инвеститорите да си купят токен или монета с обещание за бъдеща стойност, обикновено е трудната част, тъй като много стартиращи фирми фалират, преди да придобият реална стойност.

Защо хората инвестира в тези монети?

Организаторите на фондовете на ICO обещават на притежателите на токени достъп до бъдеща онлайн услуга или платформа за приложения.

Токените, които продават, се използват като входен билет за платформата. В буквално всички случаи, не се предлагат конкретни продукти или услуги, а само обещание.

Освен това хората инвестират в монети, защото се надяват, че стойността им ще нарасне, когато услугите, обещани от разработчиците, бъдат завършени, като така се инициира търсене на токени.

Каква е връзката между IPO и ICO?

Макар да е вдъхновено от първоначалното публично предлагане (IPO), първоначалното предлагане на монети (ICO) всъщност е различно.

ICO не предлагат на инвеститорите собственост върху акции и повечето, ако не всички, проекти, които стоят зад ICO, нямат действителен функционален продукт или услуга.

Въпреки всичко, ICO са евтина алтернатива на IPO, тъй като не разчитат на фондовите борси и свързаната с тях солидна документация.

Можете да съберете повече средства с ICO като стартиращ бизнес, отколкото някога сте могли да съберете от фондова борса или венчър капиталисти.

Законни ли са ICO или са измама?

Тъй като законите се борят да вървят в крак с напредъка в технологиите, регулаторните пропуски са неизбежни.

Очевидно това е случаят с ICO в повечето страни, с изключение на Китай и Южна Корея, където те са напълно забранени.

Някои страни, като САЩ и Великобритания, засилват регулаторния надзор над ICO, по начин, подобен на този, по който регулират акциите и облигациите. Междувременно, обаче, набиращите чрез ICO средства и инвеститорите процъфтяват.

ICO могат да бъдат използвани за редица дейности, от начално набиране на средства и корпоративно финансиране, до явни измами. За средния инвеститор може да е трудно да извърши надлежна проверка на ICO проектите и да различи потенциалните възможности от схемите за източване на парични средства.

Американската комисия по ценните книжа и борсите (SEC) предупреди инвеститорите да се пазят от измамници, които използват ICO, за да изпълняват схеми за източване на средства.

Точно тук, измамниците изкуствено надуват цената на притежаван от тях токен чрез измамни позитивни изявления, с цел да се продаде, след като цената му е „напомпана” от пазарната лудост, която създават.

След като операторите на схемата „разтоварване” продадат надценените си токени, цената им пада и инвеститорите губят парите си.

Какво казват финансовите фирми за ICO?

Независимо дали ги обичате или мразите, за институционалните инвеститори става все по-трудно да игнорират дигиталните валути. Повечето финансови компании започват да търсят начини да се възползват от blockchain технологията. Има нарастващ интерес и натиск от страна на клиентите да проследяват и дори да търгуват с дигитални монети.

Например, според докладите, Goldman Sachs се консултира с експерти по криптовалутата, за да започне търговия с Bitcoin. Цитиран е говорител на компанията, Тифани Галвин: „В отговор на интереса от страна на клиентите към цифровите валути, ние изследваме как най-добре да им служим в това пространство".

Но в изненадващо различен ход, изпълнителният директор на JPMorgan Chase, Джейми Димон, нарече Bitcoin измама, въпреки че банката му все още цитира курса на Bitcoin. Според Ройтерс, Димон е заявил, че „не може да има бизнес там, където хората могат да измислят валута от нищото и да мислят, че хората, които я купуват, са наистина умни. Ако някой търговец на JPMorgan търгуваше с криптовалута, щях да го уволня на секундата, поради две причини: Първо - това е против правилата ни и второ - той е глупав, а и двете са еднакво опасни.”

Други като Крис Диксън от американската фирма за рисков капитал Andreessen Horowitz, твърдят, че токените могат да осигурят модел за създаване на отворени, децентрализирани мрежи и споделени компютърни ресурси (компютър, бази данни и място за съхранение на файлове), които според Крис, биха помогнали да се обърне централизирането на интернет.

Да инвестирам ли в ICO?

Помислете внимателно, преди да инвестирате в ICO. Обикновено не е толкова лесно да се установи жизнеспособността на даден проект от технологична и бизнес гледна точка.

Много ICO емитенти обещават неоправдана възвръщаемост, макар че много инвеститори се смееха на път към банката, тъй като стойността на някои монети буквално експлодира. Според експерти обаче, пазарът все още е крайно колеблив и непостоянен.

Ето защо някои от тях призовават регулаторите да се опълчат на безотговорните ICO. Тъй като няма голяма полза, засега вероятният изход е, че инвеститорите ще загубят пари, когато нещата се объркат.

Затова е мъдро, както обикновено, да не отделяте повече пари, отколкото можете да си позволите да загубите.